Método de wyckoff forex

Ponto E Figura Método De Revisão De Análise Técnica.

Os gráficos Point of Figure Of Technical Analysis são a medida medida em todos os bons segredos do mundo da Análise Técnica. extremamente sutil e com um pedigree puro-sangue, eles podem, no entanto, ser notados pelos comerciantes nos dias de hoje. isso poderia ser modificado com a tão esperada publicação deste livro. Jeremy du Plessis & # 8211; um em todos os principais objetivos e consultores figura dentro do mundo & # 8211; escreveu o que realmente será delineado porque o guia definitivo para o assunto. Pela primeira vez, este livro desmistifica completamente o mundo dos gráficos de propósito e figura, com uma profunda racionalização da história e do desenvolvimento da técnica desde sua invenção até o dia da moda.

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O livro Ponto e Figura do Método de Análise Técnica cobre a composição dos padrões gráficos, por que eles foram criados e sua interpretação. Ao longo do tempo, os leitores medem o tamanho do quadrado e inspiram-se em conhecer os gráficos de propósito e figura a partir dos princípios iniciais, em vez de simplesmente ter em mente os nomes de uma série de padrões. é o principal trabalho principal por cinquenta anos para debater a metodologia de inversão inicial de 1 caixa do propósito e o mapeamento da figura e a distinção com a metodologia adicional de reversão de 3 caixas. Além disso, o motivo da maneira de usar a finalidade e os gráficos para projetar metas e calcular as taxas de risco-recompensa é que as mais abrangentes já vistas. As tendências levam um tempo prolongado para reverter, portanto os comerciantes devem ter em mente que os gráficos P & F destina-se a investidores longos e não tem preço algum para o short-trader.

Com o objetivo de vitimização e a figura gráfica para detectar tendências gerais, os investidores técnicos tomarão posições que têm uma forte chance de lucrar. O método de análise técnica Point And Figure é, muitas vezes, simplesmente um resumo básico dos gráficos P & F. o livro mais simples já escrito sobre o tópico é "Point and Figure Charting", escrito por Thomas Dorsey. Este livro pode ser um dever para todas as pessoas que desejam uma compreensão completa desta metodologia de gráficos populares. Desde a introdução dos gráficos P & F, eles precisam estar profundamente integrados em métodos alternativos de análise técnica e comercialização.

Swing Trading com o Método Wyckoff.

Swing Trading com o Método Wyckoff.

Tem alguma dúvida entre em contato: [email & # 160; protegido] E Skype: library. king (William King)

Descrição.

Swing Trading com o Método Wyckoff.

Swing Trading usando o método de Wyckoff.

& # 8220; Swing Trading com o método de Wyckoff & # 8221; série de vídeos foi gravada em dezembro de 2016. O especialista em Wyckoff e Professor Adjunto da Golden Gate University, Roman Bogomazov, apresenta mais de sete horas e meia de instruções específicas sobre como usar o Método Wyckoff para melhorar seu plano de negociação e ajudá-lo a atingir suas metas comerciais . Esta série de vídeos foi projetada para traders intermediários a avançados e focará principalmente em negociações com duração de alguns dias a vários meses. Durante este curso on demand, você aprenderá:

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Como selecionar os melhores candidatos comerciais com base na análise de seus:

Oferta e procura.

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O Sr. Roman Bogomazov é um especialista internacionalmente reconhecido no Método Wyckoff de negociação e investimento. Ele é professor adjunto na Golden Gate University (GGU) em São Francisco, onde leciona o método Wyckoff, bem como desenvolvimento de plano de negociação, testes de desempenho e desempenho de negociação. Ele também é presidente da Wyckoff Associates, LLC, uma empresa que fornece educação on-line ao Método Wyckoff para traders em todo o mundo (wyckoffanalytics).

Análise do mercado de Wyckoff.

Índice.

Análise do mercado de Wyckoff.

Introdução.

Richard D. Wyckoff, estudante perpétuo do mercado de ações, foi um grande negociador e pioneiro da análise técnica. Com base em suas teorias, estudos e experiências da vida real, Wyckoff desenvolveu uma metodologia de negociação que resistiu ao teste do tempo. A Wyckoff começou com uma ampla avaliação de mercado e depois analisou as ações com maior potencial de lucro. Este artigo, o primeiro de dois, detalha a abordagem do Wyckoff para uma ampla análise de mercado. É importante entender a ampla tendência do mercado e a posição dentro dessa tendência antes de selecionar ações individuais.

Richard Wyckoff começou sua carreira em Wall Street em 1888 como um corredor correndo de um lado para o outro entre firmas com documentos. Como com Jesse Livermore nas bucket shops, Wyckoff aprendeu a negociar assistindo a ação em primeira mão. Sua primeira troca ocorreu em 1897, quando ele comprou uma ação da St. Louis & amp; Ações ordinárias de São Francisco. Depois de trocar com sucesso sua própria conta por vários anos, ele abriu uma corretora e começou a publicar pesquisas em 1909. A revista de Wall Street foi uma das primeiras e mais bem-sucedidas newsletters da época. Como um comerciante ativo e analista no início de 1900, sua carreira coincidiu com outros grandes nomes de Wall Street, incluindo Jesse Livermore, Charles Dow e JP Morgan. Muitos chamam isso de “época de ouro da análise técnica”. À medida que sua estatura cresceu, Wyckoff publicou dois livros sobre sua metodologia: Estudos em leitura de fitas (1910) e Como eu comércio e investimento em ações e títulos (1924). Em 1931, Wyckoff publicou um curso por correspondência detalhando a metodologia que desenvolveu ao longo de sua ilustre carreira.

Wyckoff se concentrou exclusivamente na ação do preço. Os ganhos e outras informações fundamentais eram simplesmente esotéricos e imprecisos demais para serem usados ​​de maneira eficaz. Além disso, essas informações geralmente já eram consideradas no preço no momento em que se tornaram disponíveis para o especulador médio. Antes de analisar os detalhes, há duas regras a serem lembradas. Essas regras vêm diretamente do livro, Charting the Stock Market: O Método Wyckoff, de Jack K. Hutson, David H. Weiss e Craig F. Schroeder.

Regra Um: Não espere que o mercado se comporte exatamente da mesma maneira duas vezes. O mercado é um artista, não um computador. Tem um repertório de padrões básicos de comportamento que sutilmente modifica, combina e surge inesperadamente em seu público. Um mercado de negociação é uma entidade com mente própria.

Regra dois: o comportamento do mercado atual é significativo apenas quando comparado ao que o mercado fez ontem, na semana passada, no mês passado e até mesmo no ano passado. Não há níveis predeterminados, nunca falha, onde o mercado sempre muda. Tudo o que o mercado faz hoje deve ser comparado ao que fazia antes.

Em vez de regras firmes, Wyckoff defendia diretrizes amplas ao analisar o mercado de ações. Nada no mercado de ações é definitivo. Afinal, os preços das ações são movidos por emoções humanas. Não podemos esperar que os mesmos padrões se repitam ao longo do tempo. Haverá, no entanto, padrões ou comportamentos similares aos quais os chartists astutos podem se beneficiar. Os cartistas devem manter as seguintes diretrizes em mente e depois aplicar seus próprios julgamentos para desenvolver uma estratégia de negociação.

Tendência do mercado amplo.

Por definição, a grande maioria das ações movimenta-se em harmonia com o mercado mais amplo. Os cartistas, portanto, devem primeiro entender a direção e a posição da ampla tendência do mercado. Com isso em mente, Wyckoff desenvolveu um “gráfico de ondas”, que era simplesmente uma média composta de cinco ou mais ações. Note que Charles Dow desenvolveu o Dow Jones Industrial Average e o Dow Jones Transportation Average na mesma época. Enquanto a Dow Industrials é talvez o mais famoso “gráfico de ondas”, os cartógrafos hoje podem escolher entre vários índices para analisar o amplo mercado. Estes incluem o S & P 500, o S & P 100, o Nasdaq, o NY Composite e o Russell 2000.

Wyckoff usou o diário alto, baixo e próximo para criar uma série de barras de preço e construir um gráfico de barras clássico. O objetivo era determinar a tendência subjacente para o mercado mais amplo e identificar a posição dentro dessa tendência. A tendência é importante porque nos indica o caminho de menor resistência para a maioria dos estoques. A posição é importante porque nos diz a localização atual dentro dessa tendência. Por exemplo, a posição de tendência ajuda os chartists a determinar se o mercado está sobrecomprado ou sobrevendido para decisões de compra e venda no tempo.

Existem três possíveis tendências em ação: up, down ou flat. Existem também três prazos diferentes: curto prazo, médio prazo e longo prazo. Para os fins deste artigo, gráficos diários são usados ​​para a tendência de médio prazo. Uma tendência de alta está presente quando o índice composto forma uma série de picos ascendentes e quedas ascendentes. Por outro lado, uma tendência de baixa está presente quando o índice forma uma série de picos e quedas decrescentes. Uma série de vales iguais e picos iguais forma uma faixa de negociação. Os cartistas devem então aguardar uma pausa desse intervalo para determinar a direção da tendência.

Os gráficos acima mostram exemplos de tendência de alta e tendência de baixa. Dentro da tendência, os preços podem ser posicionados em níveis de sobrevenda, níveis de sobrecompra ou em algum lugar no meio da tendência. A posição de tendência é importante para determinar a relação risco-recompensa de uma nova posição. Idealmente, os grafistas devem procurar posições longas quando a tendência é alta e o índice está sobrevendido. Isso significa que um recuo ou correção ocorreu. A relação risco-recompensa é menos atraente se comprar em uma tendência de alta, quando os preços estão sobrecomprados. Da mesma forma, a relação risco-recompensa é menos atraente se estiver vendendo em uma tendência de baixa quando um índice estiver em uma posição de sobrevenda. É melhor estabelecer uma nova posição curta quando o índice estiver sobrecomprado dentro de uma tendência de baixa ou no meio dessa tendência de baixa.

Maiores Tops e Bottoms.

Entre os períodos de tendência, os amplos índices de mercado formam grandes topos e fundos que invertem as tendências existentes. Wyckoff notou que topos e fundos eram diferentes. Muitas vezes, os topos de mercado eram muito longos, enquanto os fundos de mercado eram relativamente violentos e violentos. Wyckoff identificou características específicas há cerca de 100 anos e essas características ainda podem ser vistas nos mercados de hoje.

Os mercados de ursos muitas vezes terminam com um clímax ou uma mola de venda, que é uma quebra de suporte fracassada. Primeiro, o principal índice de ações está em tendência de baixa porque está se movimentando em baixa por um período prolongado. O sentimento é bastante negativo e muitos investidores são completamente desencorajados com suas perdas crescentes. Em algum momento, os investidores desencorajados finalmente jogam a toalha e descarregam seus estoques. Os preços caem acentuadamente e freqüentemente quebram um nível de suporte chave. Os preços parecem estar em queda livre nesta fase, mas o dinheiro “inteligente” está esperando nos bastidores. A pressão de compra de dinheiro inteligente repentinamente inverte a queda livre e os preços sobem para fechar bem acima de seus mínimos.

Wyckoff usou o volume para confirmar a validade de uma reversão, fuga ou tendência. Um clímax ou primavera de vendas deve ser acompanhado por um aumento no volume para mostrar a expansão da participação. É importante que muito dinheiro (ou seja, instituições) apoie um movimento do mercado para que ele tenha poder de permanência. Volume baixo sugere participação limitada e aumenta as chances de falha.

O exemplo acima mostra um grande volume vendendo clímax e primavera no início de outubro de 2011. Observe como o S & P 500 quebrou o suporte à pressão de venda pressionou preços abaixo de 1100. Os preços caíram abaixo de 1080 intraday, mas os compradores entraram e empurraram o índice de volta para 1120 pelo fim. A quebra de suporte não se manteve e o clímax de venda ocorreu em alto volume. Este sinal de alta foi suficiente para transportar o S & P 500 acima do final de agosto até o final de outubro.

Como mencionado acima, os tops de mercado são diferentes dos fundos de mercado. Tops geralmente se formam com um período prolongado de movimento lateral de preços, o que é uma consolidação. Isso é conhecido como um período de distribuição em que o dinheiro inteligente (instituições) distribui ações para o dinheiro estúpido (público). Em outras palavras, o dinheiro inteligente vende suas ações para o dinheiro estúpido pouco antes de o mercado quebrar.

No gráfico de preços, o topo do mercado muitas vezes não está claro até que a segunda metade do padrão se desenrole. Isso geralmente envolve uma falha na falha ou uma falha na resistência. Isso não é tão negativo na época, mas os preços retornam todo o caminho para o suporte. Esse declínio acentuado reflete um aumento acentuado na pressão de venda. Há, então, algum tipo de suporte que forma um pico mais baixo, o que mostra uma pressão de compra menor. Neste ponto, o gráfico mostra um aumento na pressão de venda no teste de suporte e uma diminuição na pressão de compra no salto subsequente. A reversão é completada com uma quebra final de suporte no aumento do volume.

O exemplo acima mostra a Dow Industrials com um pico em 2007. Observe como os preços se movimentaram de lado por cerca de sete meses. Há cinco pontos neste gráfico para definir o processo de cobertura. O primeiro ponto, que ocorreu na segunda metade do padrão, mostra que o Dow não consegue se manter acima de seu pico anterior. Não há nada de pessimista com essa quebra falhada até que os preços caiam todo o caminho de volta para o vale de agosto. Este é o primeiro sinal de que a pressão de venda (oferta) está aumentando. Os preços diminuem o apoio, mas um pico mais baixo se forma no início de dezembro. Este é o primeiro sinal de que a pressão de compra (demanda) está diminuindo. Um aumento na pressão de venda e uma diminuição na pressão de compra combinam-se para marcar um importante topo que é confirmado quando os preços quebram o apoio com uma queda acentuada em janeiro de 2008. A Wyckoff usou o volume para confirmar os movimentos de preços. Observe como o volume nos dias de baixa excedeu o volume nos dias em alta em outubro e novembro, pois os preços caíram para suportar. Isso mostrou um aumento na pressão de venda que validou a quebra de suporte.

Projeções de Preços.

Uma vez que o topo, a base ou o fundo do mercado tomavam forma, Wyckoff virou-se para calcular gráficos para calcular projeções de preços. Gráficos de figuras mais tarde evoluíram para Point & amp; Gráficos figura. Em geral, Wyckoff baseou suas projeções de preço na largura do padrão. Quanto maior o padrão, maior a projeção de preço final. Em outras palavras, uma base longa que se estende por dez colunas P & amp; F projeta um alvo relativamente alto em uma fuga. Por outro lado, uma base estreita cobrindo apenas seis colunas projetaria uma meta relativamente baixa. É importante ter certeza de que a base é grande o suficiente e a fuga robusta o suficiente para garantir uma meta de preço alta o suficiente. O inverso é verdadeiro para os topos de mercado. Uma cobertura superior estendida sobre dez colunas P & amp; F projetaria um declínio muito mais profundo do que um topo estreito, estendendo menos de dez colunas.

Wyckoff baseou suas projeções na largura de todo o padrão de cobertura. Como na maioria das análises técnicas, a largura do padrão pode ser subjetiva. Wyckoff gostava de procurar a linha com as caixas mais cheias e contar toda a largura dessa fileira, incluindo as caixas vazias. Os cartistas podem empregar esse método ou simplesmente medir toda a largura do início ao fim. Primeiro, comece encontrando a quebra de suporte principal. Quando a quebra de suporte for encontrada, estenda uma linha de suporte pelo gráfico. Os cartistas podem, então, identificar a coluna que leva ao padrão (início) e a coluna que leva para fora (fim). Estes dois definem o padrão inteiro. O exemplo acima mostra o topo do S & P 500 em 2007, com a contagem da coluna estendendo-se de novembro de 2007 (vermelho B) até janeiro de 2008 (vermelho 1). Observe que fevereiro começa com o suporte de quebras de vermelho 2 e O-Column antes que este vermelho 2 seja impresso. Este é um topo longo e estendido cobrindo 34 colunas. Com 10 pontos por caixa em uma reversão de 3 caixas, o declínio estimado é de cerca de 1020 pontos (34 x 3 x 10 = 1050). Essa quantia é subtraída do pico do padrão para um alvo negativo na área 520 (1570 - 1020 = 550). A última baixa no S & P 500 foi de cerca de 666 em março de 2009.

O segundo gráfico mostra o fundo do S & amp; P 500 em 2009 com dois padrões de fundo. Observe que existem dois breakouts: um em maio (vermelho 5) e outro em julho (vermelho 7). Ambos os padrões compartilham o mesmo ponto baixo (670). Com base na quebra de resistência, o padrão menor se estende por 20 colunas, que são da coluna de entrada até a coluna de saída. Com base em 10 pontos por caixa e uma configuração de reversão de 3 caixas, o avanço projetado seria de 600 pontos (20 x 10 x 3 = 600) e o alvo seria em torno de 1270 (670 + 600 = 1270). O segundo padrão é muito maior e estende cerca de 42 colunas para um avanço projetado de 1260 pontos (42 x 3 x 10). Isto visa uma mudança para por volta de 1930, o que seria um grande mercado.

Embora Wyckoff tenha utilizado contagens horizontais para fazer projeções, ele também advertiu contra levar essas projeções a sério demais. Como mencionado acima, nada é definitivo quando se trata do mercado de ações e da análise técnica. Os cartistas recebem orientações gerais e devem fazer seus próprios julgamentos à medida que a ação do preço se desdobra. Algumas contagens ficam aquém de seus alvos, enquanto algumas contagens excedem seus alvos. Você pode ler mais sobre técnicas tradicionais de contagem P & F em nosso ChartSchool.

Posição na tendência.

Antes de tomar uma decisão de negociação ou investimento, os grafistas precisam saber onde o mercado está dentro de sua tendência. Os mercados de sobrecompra estão em risco de recuo e as posições assumidas com as condições de sobrecompra acarretam um rebaixamento significativo. Da mesma forma, as chances de um salto são altas quando o mercado está sobrevendido, mesmo que a tendência maior esteja em baixa. A venda a descoberto quando as condições do mercado estão sobrevendidas também pode resultar em um rebaixamento significativo e afetar negativamente a relação risco-recompensa.

Wyckoff observa que uma tendência de alta começa com uma fase de acumulação e, em seguida, entra em uma fase de majoração, à medida que os preços se elevam cada vez mais. Existem cinco possíveis pontos de compra durante toda a tendência de alta. Primeiro, os jogadores agressivos podem comprar na primavera ou vender o clímax. Esta área oferece o maior potencial de recompensa, mas o risco de falha está acima da média porque a tendência de baixa ainda não foi revertida. O segundo ponto de compra vem com o breakout acima da resistência, desde que seja confirmado pela expansão do volume. Os cartistas que perderam o ponto de venda breakout às vezes recebem uma segunda chance com um retrocesso à resistência quebrada, que se transforma em suporte.

Quando o estágio de marcação estiver totalmente em andamento, os cartógrafos devem confiar nas correções, que podem se formar como consolidações ou recuos. Wyckoff referiu-se a uma consolidação plana dentro de uma tendência de alta como uma fase de re-acumulação. Uma quebra acima da resistência de consolidação indica uma continuação da fase de marcação. Em contraste com uma consolidação, um recuo é um declínio corretivo que refaz uma parte do movimento anterior. Os cartistas devem procurar níveis de apoio usando linhas de tendência, quebras anteriores de resistência ou consolidações anteriores. Alternativamente, Wyckoff também procurou por sinais de apoio ou reversão quando a correção retrocedeu 50% da última perna ascendente.

Uma tendência de baixa inicia-se com uma fase de distribuição e, em seguida, entra em uma fase de remarcação, à medida que os preços se movimentam de maneira mais baixa. Note que Wyckoff não se coibiu de encurtar o mercado. Ele procurava oportunidades para ganhar dinheiro no caminho e na descida. Tal como acontece com a fase de acumulação e de marcação, existem cinco potenciais pontos de venda durante esta tendência descendente prolongada. Primeiro, um pico mais baixo dentro de um padrão de distribuição oferece uma chance de reduzir o mercado antes do intervalo de suporte real e da mudança de tendência. Tais táticas agressivas oferecem o maior potencial de recompensa, mas também risco de falha porque a tendência de baixa não foi oficialmente iniciada. O ponto de ruptura é o segundo nível para abreviar o mercado, desde que a quebra de suporte seja validada com volume em expansão. Depois de uma quebra e condições de sobrevenda, às vezes há um retrocesso ao suporte quebrado, que se transforma em resistência. Isso oferece aos jogadores uma segunda chance de participar do intervalo de suporte.

Uma vez que a fase de remarcação começa a sério, os grafistas devem esperar por consolidações planas ou saldos excessivos. Wyckoff referiu-se às consolidações planas como períodos de redistribuição. Uma quebra abaixo do suporte de consolidação indica uma continuação da fase de remarcação. Em contraste com uma consolidação, um salto de sobrevenda é um avanço corretivo que refaz uma parte do declínio anterior. Os cartistas podem procurar áreas de resistência usando linhas de tendência, níveis de suporte anteriores ou consolidações anteriores. Wyckoff também procurou sinais de resistência ou reversão quando a correção retrocedeu 50% da última perna descendente.

Conclusões

Existem quatro áreas-chave do método de mercado de Wyckoff: identificação de tendência, padrões de reversão, projeções de preço e posição de tendência. Obter a tendência correta é metade da batalha, porque a maioria das ações se move em conjunto com a tendência geral do mercado. Esta tendência continua até que um padrão maior de topo ou fundo se forme. Jogadores agressivos podem agir antes que esses padrões de reversão sejam concluídos, mas a tendência existente não se inverte oficialmente até que os preços quebrem um nível de suporte ou resistência chave em bom volume. Quando uma parte superior ou inferior é concluída, os cartógrafos podem usar um método de contagem horizontal nos gráficos P & F para projetar a duração do avanço ou declínio subsequente. Uma tendência é considerada madura e madura para uma reversão, uma vez que os preços atinjam essas áreas-alvo. Desde que a tendência tenha mais espaço para ser executada, os cartógrafos podem determinar a posição dos preços dentro dessa tendência para garantir uma relação risco-recompensa saudável ao tomar posições. Os cartistas devem evitar novas posições longas quando o mercado está sobrecomprado e evitar novas posições vendidas quando o mercado está sobrevendido. Como observado no início, estas são diretrizes gerais para interpretar os movimentos do mercado. O julgamento final é com você.

Grupo de Treinamento Forex.

Como trader, você deve estar familiarizado com algumas das principais teorias sobre estrutura e ciclos de mercado. Alguns dos mais populares incluem o Elliott Wave Principle e a Dow Theory. No entanto, hoje vamos adicionar mais um tipo importante de análise de mercado ao seu arsenal comercial. Vamos nos aprofundar na metodologia baseada na ação do preço, conhecida como método de negociação de Wyckoff.

Quem foi Richard Wyckoff?

Richard Wyckoff era um famoso corretor e investidor que nasceu no final do século XIX. Wyckoff era fascinado pelo mercado de ações em tenra idade, e no momento em que ele estava em seus 20 e poucos anos, ele foi capaz de abrir sua primeira corretora. Mais tarde, ele é autor de vários livros famosos de negociação de ações, que ainda são estudados pelos agentes do mercado atual.

Duas regras de Richard Wyckoff.

A teoria de Wyckoff baseia-se principalmente na ação do preço e nos diferentes estágios cíclicos nos quais o mercado se enquadra. É essencial que discutamos duas regras importantes declaradas em seu livro “Charting the Stock Market”. Essas duas regras essenciais são parafraseadas abaixo.

A primeira regra de Richard Wyckoff afirma que o mercado nunca se comporta da mesma maneira. A ação de preço nunca criará um movimento exatamente da mesma forma que no passado. O mercado é verdadeiramente indevido. A segunda regra de Richard Wyckoff está relacionada com a primeira. Afirma que, como todo movimento de preço é indevido, sua importância analítica vem quando comparado ao comportamento anterior do preço.

Essas duas regras são essenciais para as informações que discutiremos a seguir - a teoria do ciclo de mercado de Wyckoff.

Teoria do ciclo do mercado de Wyckoff.

Wyckoff desenvolveu uma teoria de mercado de ação de preço que ainda é um princípio de liderança na prática comercial atual. O método de Wyckoff afirma que o ciclo de preços de um instrumento negociado consiste em 4 estágios - Acumulação, Marcação, Distribuição e Mark Down.

Fase de Acumulação.

O processo de acumulação é o primeiro estágio do ciclo de preços de Wyckoff. O estágio de acumulação é causado pelo aumento da demanda institucional. Os touros estão desacelerando ganhando poder e, como resultado, estão preparados para elevar os preços.

Embora o estágio de Acumulação esteja relacionado com o ganho de autoridade dos touros, a ação de preço no gráfico é plana. Em outras palavras, o processo de acumulação é ilustrado por uma estrutura de preços que varia no gráfico.

Os limites mais altos dentro do intervalo geralmente são considerados um sinal de que a ação do preço está atualmente em uma fase de acumulação.

Fase de Marcação.

A marcação é o segundo estágio do ciclo comercial de Wyckoff.

Os touros ganham energia suficiente para empurrar o preço pelo nível superior do intervalo. Isso geralmente é um sinal de que o preço está entrando no segundo estágio e que uma tendência de alta está surgindo no gráfico.

Fase de Distribuição.

O processo de distribuição é o terceiro estágio do ciclo de preços de Wyckoff. Esta fase é onde os ursos estão tentando recuperar a autoridade sobre o mercado.

A ação do preço no gráfico neste estágio é plana, assim como no processo de acumulação. Uma indicação de que o mercado está em um estágio de distribuição será a falha sustentada do preço para criar fundos mais altos no gráfico.

A ação do preço cria tops mais baixos, o que é uma indicação de que o mercado está experimentando um selloff.

Fase de remarcação.

O Markdown é o último estágio do ciclo de preços de Wyckoff.

O processo de Markdown ocorre quando uma tendência de baixa começa após a fase de distribuição. Isso indica que os ursos ganharam poder suficiente para empurrar o mercado na direção pessimista.

O Markdown é confirmado quando a ação do preço quebra o nível mais baixo da faixa plana do canal de distribuição horizontal no gráfico.

Depois, todo o processo se repete a partir do primeiro estágio - o processo de Acumulação.

Abaixo você encontrará um esboço ilustrando os conceitos do Ciclo de Preços de Wyckoff:

As linhas azuis indicam o processo de acumulação no gráfico. Observe que os dois primeiros fundos estão aumentando. Isso confirma que o mercado pode estar se acumulando neste momento. A fuga pelo nível superior da faixa de Acumulação confirma o fim da Acumulação e o início da Marcação (verde).

Em seguida, os topos decrescentes dentro da faixa superior indicam que o mercado pode estar entrando em uma distribuição. O breakout através do nível inferior da faixa de distribuição confirma o final do estágio e o início do markdown (vermelho).

Acumulação / Distribuição Preço Mola.

Você deve ter notado algo em nosso esboço do ciclo de mercado de Wyckoff que ainda não mencionamos. Você percebeu que a ação do preço caiu abaixo do canal de Acumulação e ficou acima do canal de distribuição antes da criação da fuga real? Essa ocorrência é chamada de primavera de Wyckoff, que é essencialmente uma fuga falsa. Esta é outra forte confirmação de que o preço está seguindo o ciclo de mercado de Wyckoff.

Os círculos vermelhos na imagem acima mostram como a mola aparece dentro da estrutura de Wyckoff. O breakout inicial (Spring) oposto ao movimento de preço esperado é usado como uma confirmação do ciclo desdobramento. A primavera é frequentemente associada à parada, em que as instituições empurram os preços para áreas óbvias de stop loss para encontrar a liquidez necessária para cumprir suas ordens.

Três Leis do Wyckoff.

Richard Wyckoff enfatiza três leis que são uma causa natural do ciclo do mercado.

Oferta vs. Demanda.

Se houver maior pressão de venda, causada pelo excesso de oferta, provavelmente veremos uma queda no preço. Se houver uma pressão de compra maior, causada pelo excesso de demanda, provavelmente veremos um aumento no preço.

Esforço vs. Resultado.

Wyckoff diz que todo esforço deve levar a um resultado nos mercados financeiros. Um exemplo da relação Esforço versus Resultado são os dados no volume negociado. Se houver um volume de negociação extraordinariamente alto, podemos esperar uma grande movimentação de preços. Portanto, a barra de grande volume é o esforço dos participantes do mercado para ganhar domínio. O grande movimento do mercado é o resultado desse esforço.

Causa vs. Efeito

Wyckoff afirma que toda causa no mercado leva a um efeito proporcional. Tomemos por exemplo as etapas de acumulação e distribuição. A acumulação leva à marcação e ao aumento de preços, e a distribuição leva ao Markdown e o preço diminui. A acumulação é a causa e a marcação é o efeito.

Análise de Spreads de Volume Wyckoff.

O volume é de grande importância para o trader de Wyckoff, porque pode fornecer informações valiosas sobre o que realmente está acontecendo “nos bastidores”.

A análise de volume de Wyckoff fornece a confirmação de eventos progredindo durante o ciclo de preços de Wyckoff. Como apontamos anteriormente, altos volumes podem levar a movimentos sustentados de preços no gráfico - o Resultado. Entretanto, isso não é tudo. O Wyckoff Volume Spread Analysis também ajuda a identificar períodos em que o preço está em transição entre os diferentes estágios do Ciclo de Preços de Wyckoff.

Quando o preço se move através de um nível chave durante o Ciclo de Preços de Wyckoff, você deve considerar o movimento válido se os volumes de negociação forem relativamente altos durante a fuga. Se os volumes estão diminuindo, provavelmente você está olhando para uma mola (falsa fuga) ao invés de uma fuga real. O gráfico abaixo fornece uma ilustração desse fenômeno.

Este é um exemplo de um estágio de acumulação do ciclo de Wyckoff. Observe no gráfico que os dois primeiros fundos (com base nos preços de fechamento) estão aumentando ligeiramente. Isso sugere que o mercado provavelmente está em um estágio de acumulação. De repente, vemos um colapso de baixa através do nível mais baixo da faixa azul. No entanto, o volume está diminuindo durante a divisão no nível, o que sugere que isso poderia ser uma quebra falsa (Spring) antes que a quebra real realmente ocorra.

O preço reverte logo após o colapso, criando um par de grandes velas de alta. Ao mesmo tempo, o volume de negociação está aumentando. Esta é uma forte indicação de que o Ciclo de Preços provavelmente está entrando no segundo estágio - o Markup. Posteriormente, o preço quebra o nível superior do intervalo e inicia um aumento acentuado.

O movimento de alta diminui um pouco durante os volumes decrescentes. Isso sugere que a ação do preço provavelmente sofrerá um movimento de correção, que é exatamente o que acontece.

A retomada do movimento de alta vem com a ação do preço passando pelo nível superior do canal corretivo aumentando o volume de negociação.

Como lucrar com a Wyckoff Trading em Forex.

Os comerciantes podem usar o Ciclo de Preços de Wyckoff para reconhecer os próximos movimentos de preços. Por exemplo, o final de um estágio de acumulação é o início de uma marcação, que pode ser negociada para o lado maior. Ao mesmo tempo, o final de um estágio de distribuição é o início de um Markdown, que pode ser negociado no lado mais curto.

Entender os diferentes estágios dentro do ciclo de preços permitirá que você se posicione para a próxima tendência de preço mais provável. Podemos tentar comprar o mais próximo possível do início de uma marcação e tentar mantê-la o mais perto possível. A mesma prática está em vigor para o Shortdown Markdowns.

Estratégia de Negociação da Wyckoff.

Depois de realizar sua análise de Wyckoff, você deve reconhecer o ciclo de mercado atual. Para aproveitar o ciclo atual, precisamos ter um plano de negociação em vigor que possamos executar. Então, vamos agora discutir algumas regras em torno de uma estratégia de negociação de Wyckoff, que irá ajudá-lo a iniciar e gerenciar seus negócios dentro do ciclo de preços.

Entrada comercial de Wyckoff.

Você deve entrar em uma negociação quando a ação do preço estiver em trânsito de Acúmulo para Marcação e de Distribuição para Marcação. Primeiro, você precisa confirmar o estágio atual quando o par de Forex está variando. Ajudaria a identificar fundos crescentes para uma acumulação e diminuir os topos para distribuição. Além disso, seria útil analisar o movimento de preço anterior para pistas adicionais.

Outra maneira de tentar confirmar um estágio de Acumulação ou Distribuição é identificar um Spring, que é o comportamento de ação de preço de transição que ocorre frequentemente entre os estágios do ciclo.

Os padrões de gráficos também podem ser úteis na identificação de processos de Acumulação e Distribuição no gráfico. O preço potencial de sair de um padrão pode ajudá-lo a identificar a transição para uma marcação ou um Markdown.

O comércio real ocorre quando a ação do preço quebra o intervalo na direção do movimento esperado. Por exemplo, você pode comprar o par de moedas quando o preço ultrapassar o intervalo no nível superior. Ao contrário disso, você poderia vender o par de moedas quando a ação de preço quebra o nível de suporte inferior da área de Distribuição.

Além disso, você deve ficar de olho no volume para obter pistas adicionais que confirmem que sua decisão está correta.

Ordem de Stop Loss do Wyckoff.

Como você está bem ciente, não há nenhuma coisa certa no comércio Forex. Portanto, você deve sempre usar uma ordem de stop loss ao abrir uma negociação. Se você está negociando uma marcação, sua ordem de stop loss deve estar localizada abaixo do ponto mais baixo da etapa de acumulação. Se você está negociando um Markdown, então seu pedido de stop loss deve ser posicionado acima do ponto mais alto durante o estágio de distribuição.

Wyckoff Take Profit.

Você pode usar a análise de ação de preço para gerenciar seus pontos de lucro. Vamos discutir um caso em que você troca uma marcação.

Uma indicação de que o preço está transitando de uma marcação para uma distribuição é a presença de topos descendentes no gráfico. Este evento deve conscientizá-lo de que uma possível liquidação pode estar ocorrendo agora.

Outro sinal de saída no gráfico seria uma mola de baixa no gráfico. Se você identificá-lo, desejará sair de sua negociação, porque a ação do preço entrou no estágio final da curva de distribuição.

A terceira maneira pela qual você pode gerenciar sua saída é ficar de olho no desenvolvimento de padrões de gráficos e padrões de velas. Detectar uma formação de reversão pode ser um sinal de que o preço pode ser devido por uma correção ou mudança de tendência.

Uma coisa é certa, a análise de Wyckoff e os técnicos de ação de preço andam de mãos dadas. Portanto, a análise de ação de preço é uma ótima maneira de iniciar e gerenciar negociações dentro do ciclo de preços de Wyckoff. Você deve sempre ser flexível em sua análise e aberto ao que o mercado está fazendo a qualquer momento. Esteja pronto para agir de uma maneira que esteja em sintonia com as informações atuais de mercado disponíveis, conforme evidenciado em seu gráfico de preços.

Exemplo do Método de Negociação de Wyckoff.

Agora vamos mostrar a análise de mercado de Wyckoff em ação, usando a estratégia de negociação que discutimos acima. Dê uma olhada nesta imagem:

Acima você vê o gráfico H4 do par de USD / CHF Forex para maio-julho de 2016. A imagem mostra uma abordagem de análise técnica baseada em Wyckoff para o par de moedas.

A imagem começa com o USD / CHF em uma fase de distribuição. De repente, a ação do preço quebra o nível superior da faixa de distribuição. No entanto, os volumes de negociação na época estão diminuindo, o que põe em dúvida a autenticidade do rompimento de alta. Portanto, podemos argumentar que um padrão Spring no gráfico pode estar se formando.

A ação do preço reverte depois e quebra o nível inferior do canal de distribuição no volume crescente. Você poderia vender o USD / CHF neste momento colocando um stop loss acima do ponto mais alto da faixa de distribuição, conforme mostrado na imagem.

Veja que o Markdown começa logo após o selloff e o preço do Swissy diminui mais de 4% em menos de uma semana. Então vemos um movimento lateral, que sugere que a fase de Markdown está provavelmente concluída. Você encerraria sua negociação quando a ação do preço começar a criar topos crescentes no gráfico (linha amarela). Também temos um padrão gráfico Double Bottom criado nos primeiros dois fundos - outro motivo para fechar a negociação.

O preço termina o estágio Markdown e inicia uma acumulação, que pode ser vista no canal horizontal azul. Durante a Acumulação, vemos que o preço cai em volumes decrescentes e quebra o canal azul para baixo. Como os volumes estão diminuindo, antecipamos um padrão Spring em vez de uma fuga válida.

Observe a barra de volume no círculo verde. Ele inverte a tendência decrescente de volume. Neste momento, a ação do preço termina a primavera e começa um aumento. Alguns períodos depois, vemos um rompimento no nível superior do canal de Acumulação. Este é um sinal de compra forte, que você poderia usar para ir muito tempo ao par USD / CHF. Você deve colocar sua ordem de stop loss abaixo do ponto mais baixo do processo de Acumulação, como mostrado na imagem.

A ação do preço entra em um estágio de marcação depois. O par Forex USD / CHF sobe criando altas mais altas. Após um aumento de 3,67%, o preço começa a aumentar. O triângulo roxo mostra que a ação do preço sai da sua tendência de alta verde e cria um movimento lateral. O lado negativo da linha de tendência de alta verde é um sinal de que o estágio de marcação está provavelmente concluído e o novo estágio de distribuição está a caminho. De repente, o nível superior do intervalo triangular é quebrado em volumes decrescentes. Este é outro padrão de Primavera no gráfico. Você pode fechar sua posição longa na suposição de que o preço será revertido e entrará em um estágio de Markdown.

Conclusão.

Richard Wyckoff era um famoso corretor e investidor, que desenvolveu uma teoria de mercado baseada no Price Cycles. Há duas importantes regras de Wyckoff que você deve lembrar: As jogadas de preço nunca são as mesmas. O mercado é indevido e tem sua própria mentalidade criando movimentos de preços diferentes a cada vez. A importância de uma mudança de preço ocorre quando ela está sendo comparada ao comportamento anterior do preço. O Ciclo de Preços de Wyckoff afirma que existem quatro estágios em um mercado: Markdown de Distribuição de Markup de Acumulação O padrão Spring é um movimento de preço acentuado que quebra um canal de variação na direção oposta à fuga real esperada. Essa quebra falsa aparece durante volumes baixos e geralmente é revertida para enviar o preço para o próximo estágio. Existem três importantes regras de Wyckoff: Esforço de Oferta versus Demanda versus Resultado Causa vs. Efeito Os volumes são importantes quando se negocia o Ciclo de Preços de Wyckoff. Breakouts autênticos aparecem em volumes de negociação crescentes e elevados. Se os volumes estão diminuindo em uma fuga, a probabilidade de uma fuga real é reduzida. Wyckoff Trading Strategy: Abra uma negociação quando o preço passar de Acumulação para Markup ou de Distribuição para Markdown. Coloque um stop loss no outro lado do range. Permaneça no comércio até que a ação do preço e / ou o indicador de volume lhe dê um sinal oposto.

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Análise de Spreads de Volume de Richard Wyckoff.

Análise de Spreads de Volume Wyckoff e o Mercado Forex.

Ajustando a Análise de Spread de Volume de Richard Wyckoff para Negociar no Mercado Forex.

"Aqueles que pensam que estão estudando o mercado, o que eles estão fazendo é estudar o que alguém disse ... e não o que o mercado disse sobre si mesmo"

O método de Richard D Wyckoff (1873-1934) foi introduzido por meio de um boletim popular que costumava enviar a 200.000 assinantes na revista The Magazine of Wall Street. O método de Richard Wyckoff é focado em:

definição de correlação de preço e volume.

Wyckoff acreditava que medir a oferta e a demanda por meio de preço e volume é a chave para prever os movimentos futuros do mercado. Wyckoff também argumentou que nenhuma posição comercial deveria ser aberta a menos que houvesse uma estratégia de saída predeterminada. O método de Richard Wyckoff foi originalmente introduzido como uma ferramenta para analisar e prever o mercado de ações, mas nesta análise, vamos aplicar a sabedoria de Wyckoff no mercado de câmbio.

As três leis de Richard Wyckoff.

Segundo Wyckoff, os mercados financeiros globais operam sob três leis.

(1) A Lei da Oferta e Demanda.

Quando a demanda é maior que a oferta, o mercado mais cedo ou mais tarde subirá, e quando a oferta for maior que a demanda, o mercado acabará caindo. O preço e o volume são usados ​​para medir a força dessas duas forças econômicas. Medir o volume ao negociar ações é um processo fácil, mas o mercado Forex é um mercado OTC e medir diretamente o volume é um pouco complicado. Assim, os operadores de Forex podem usar outras fontes de dados, por exemplo, o número agregado de posições no mercado Forex Futures.

(2) A Lei de Causa e Efeito.

Para ter um efeito (movimento de preços), você precisa de uma causa. O efeito será proporcional à causa. Além disso, os movimentos de preços mais lucrativos (efeito) ocorrem quando o preço já passou por um período de acumulação ou distribuição. A ocorrência de um período de acumulação / distribuição após um forte movimento de preços é um fenômeno muito comum quando se negocia moedas.

(3) A Lei do Esforço vs Resultados.

Se houver um esforço (causa), o resultado (efeito) deve estar em proporção igual àquele esforço. Se houver alguma desarmonia entre preço e volume, isso pode ser visto como um sinal de uma mudança futura. Provavelmente significa uma mudança na direção da tendência. Para identificar o esforço e avaliar a acumulação vs distribuição, foi utilizado o índice de volume balanceado. Este índice foi chamado de "Otimismo vs. Pessimismo".

Os cinco passos de Richard Wyckoff.

Estes são os cinco passos para avaliar cada negócio de acordo com Richard Wyckoff:

(1) Determine a tendência atual e a posição atual do mercado.

O mercado está variando ou tendendo? Existe alguma indicação de uma nova formação de tendências? Você pode responder a essas perguntas usando níveis de suporte e resistência históricos, padrões de preços, formações de castiçal, fugas etc.

(2) Siga a tendência determinando forças ou fraquezas relativas.

Depois de determinar a tendência principal do mercado (etapa 1), é necessário negociar na mesma direção, avaliando os pontos fortes ou fracos relativos. Por exemplo, se o mercado do dólar norte-americano, conforme expresso pelo índice USDX, estiver se movendo em uma tendência de baixa, opere apenas com o dólar americano. Isso significa praticamente continuar comprando o EURUSD, indo muito em torno do GBPUSD, ficando com pouco dinheiro no USDCHF, etc. Sempre abra posições que estejam em harmonia com a tendência principal do mercado que você está negociando.

(3) Selecione comércios com uma causa significativa o suficiente para produzir um efeito satisfatório (lucro)

Quando você negocia os mercados financeiros, você está exposto ao que é chamado de risco de mercado, mas também ao custo de suas transações. Portanto, você deve escolher apenas as causas (negociações potenciais) que provavelmente produzirão pagamentos (efeito) fortes o suficiente para cobrir tanto o risco quanto o custo da transação. Isso significa praticamente selecionar apenas negociações com uma taxa mínima de Recompensa / Risco de 2, preferencialmente 3 ou mais.

De acordo com Wyckoff, para produzir uma causa significativa, opte por negociar somente mercados que já estão sob acumulação / re-acumulação. Como foi mencionado anteriormente, uma causa significativa requer um período de acumulação para ter um efeito forte.

(4) Avalie a prontidão de um ativo para responder imediatamente à sua causa.

Qualquer um que tenha negociado Forex ou qualquer outro mercado financeiro pode entender a importância do momento certo. Um ativo subvalorizado pode permanecer desvalorizado por longos períodos de tempo que podem durar até mesmo por muitos meses. Assim, o próprio tempo forma um tipo de risco controverso.

Mudanças significativas na demanda ou oferta podem significar a prontidão de um mercado para entrar em uma forte tendência. Como o mercado Forex não oferece dados de volume confiáveis, você pode identificar mudanças de demanda / oferta avaliando mudanças na volatilidade dos preços, mudanças no sentimento do mercado ou avaliando dados derivados dos mercados futuros e de opções (análise COT, etc.).

Além disso, os padrões gráficos e vários indicadores podem significar a prontidão de um ativo para inserir uma tendência forte. Por exemplo, usando o histograma MACD nos cronogramas H1, H4 e D1 e procurando desvios de preços ou divergências entre o preço e o histograma MACD.

(5) Tempo seus comércios para antecipar movimentos.

O tempo de negociações pode ser feito usando as três leis de marcadores descritas anteriormente (Demanda & Fornecimento, Causa e Efeito, Esforço e Resultados).

As fases do mercado de acordo com Wyckoff são ilustradas no gráfico S & P500 abaixo (por readtheticker).

Gráfico: Wyckoff Logic no S & amp; P500.

Conclusões ao usar o método de Wyckoff.

Segundo Wyckoff, a melhor estratégia é escolher um mercado forte e dentro desse mercado escolher o ativo mais forte. Os comerciantes devem selecionar apenas as causas (comércios) que oferecem um efeito forte (pagamento) e devem ter muito cuidado para marcar o mercado corretamente. O método de Wyckoff se concentra em várias questões, mas principalmente na avaliação de tendências e na identificação de fases do mercado. Wyckoff argumentou que um forte movimento de preços ocorre geralmente após o preço ter absorvido os níveis de preços atuais (fase de acumulação / distribuição). Os comerciantes devem evitar a entrada de posições antes que a fase de acumulação / distribuição seja concluída, a menos que eles realmente saibam o que estão fazendo. É mais sensato esperar por uma mudança clara na demanda / oferta capaz de produzir um movimento significativo de preços. Essa mudança na demanda / oferta pode ser identificada usando várias ferramentas e indicadores baseados na volatilidade e volume de preços.

■ Ajustando o Sistema de Análise de Spreads de Volume Richard Wyckoff para Negociar no Mercado Forex.