A tributação das opções de ações.
A tributação das opções de ações.
Como uma estratégia de incentivo, você pode fornecer a seus funcionários o direito de adquirir ações de sua empresa a um preço fixo por um período limitado. Normalmente, as ações valerão mais do que o preço de compra no momento em que o empregado exerce a opção.
Por exemplo, você oferece a um de seus principais funcionários a opção de comprar 1.000 ações da empresa por US $ 5 cada. Este é o valor estimado de mercado (FMV) por ação no momento em que a opção é concedida. Quando o preço das ações aumenta para US $ 10, seu empregado exerce sua opção de comprar as ações por US $ 5.000. Uma vez que seu valor atual é de US $ 10.000, ele tem um lucro de US $ 5.000.
Como o benefício é tributado?
As conseqüências do imposto de renda no exercício da opção dependem de a empresa conceder a opção ser uma empresa privada controlada pelo Canadá (CCPC), o período de tempo em que o funcionário detém as ações antes de vendê-las e se o funcionário negocia com a empresa. a corporação.
Se a empresa for uma CCPC, não haverá nenhuma consequência de imposto de renda até que o funcionário disponha das ações, desde que o funcionário não esteja relacionado aos acionistas controladores da empresa. Em geral, a diferença entre o FMV das ações no momento em que a opção foi exercida e o preço da opção (ou seja, US $ 5 por ação em nosso exemplo) será tributada como receita de emprego no ano em que as ações forem vendidas. O empregado pode reivindicar uma dedução do lucro tributável igual a metade desse valor, se determinadas condições forem cumpridas. Metade da diferença entre o preço final de venda e o FMV das ações na data em que a opção foi exercida será informada como ganho de capital tributável ou perda de capital permitida.
Exemplo: em 2013, sua empresa, uma CCPC, ofereceu a vários de seus funcionários seniores a opção de comprar 1.000 ações na empresa por US $ 10 cada. Em 2015, estima-se que o valor da ação dobrou. Vários dos funcionários decidem exercer suas opções. Em 2016, o valor das ações dobrou novamente para US $ 40 por ação, e alguns dos funcionários decidiram vender suas ações. Como a empresa era uma CCPC no momento em que a opção foi concedida, não há benefício tributável até que as ações sejam vendidas em 2016. Supõe-se que as condições para a dedução de 50% sejam satisfeitas. O benefício é calculado da seguinte forma:
Estados Unidos: Tributação transfronteiriça de opções de ações.
Opções de ações são cada vez mais um componente significativo do pacote de remuneração de executivos internacionais. Existem armadilhas fiscais e oportunidades para empregadores e empregados, particularmente quando mais de uma jurisdição tributária está envolvida. Consequentemente, é importante que os empregadores e funcionários abordem os problemas desde o início. Além das alocações de imposto de renda para pessoas físicas, há outras implicações inesperadas, como a retenção do imposto de trabalho nos EUA, mesmo que o empregador seja uma empresa canadense, e o imposto potencial sobre imóveis para não-residentes. Algumas das principais questões que devem ser consideradas são as seguintes.
QUE TIPO DE OPÇÃO É ISSO?
Um funcionário precisa saber como as opções de ações serão caracterizadas pela legislação tributária dos EUA. Apesar de todas as opções de ações serem presumivelmente planejadas como incentivos, um tipo especial de opção é caracterizado como uma opção de ações de incentivo ("ISO") se atender a certos requisitos legais. Um indivíduo que recebe tal opção não está sujeito ao imposto sobre a renda de compensação quando a opção é concedida ou exercida. Quando o destinatário vende as ações, o beneficiário será tributado a taxas de ganho de capital de longo prazo sobre o ganho, assumindo uma venda qualificada. Em contrapartida, o beneficiário de uma opção de compra de ações não estatutária ("NQSO") é tributado sobre a receita de compensação no ano em que a opção é exercida. A remuneração tributável é um valor igual à diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado das ações na data do exercício. Depois que um NQSO é exercido e o estoque é adquirido, o estoque é tratado para fins fiscais como um investimento pelo empregado. Se a ação se valorizar após a data do exercício, o empregado poderá vender a ação e pagar o imposto sobre o ganho de capital resultante.
ONDE ESTOU SUJEITA A IMPOSTOS?
Os residentes e cidadãos dos EUA são tributados em sua renda mundial. Os não-residentes que possuem NQSOs e se mudam para os Estados Unidos são tributáveis sobre o valor total da renda da opção, se as opções forem exercidas enquanto eles forem residentes nos EUA. Se um indivíduo que não for cidadão dos EUA for um não residente dos Estados Unidos no momento do exercício de um NQSO, o não-residente estará isento do imposto dos EUA sobre a parcela da renda da opção atribuível a serviços prestados enquanto estiver fisicamente fora do país. Estados. Tal indivíduo pode, no entanto, estar sujeito ao imposto sobre rendimentos dos Estados Unidos atribuível a serviços realizados nos Estados Unidos. A alocação de renda de opções entre fontes dos Estados Unidos e estrangeiras pode ser baseada no número de dias que o indivíduo trabalhou nos Estados Unidos em comparação com o número de dias que o indivíduo trabalhou fora dos Estados Unidos durante o período relevante. É importante para um executivo internacional manter um registro cuidadoso de onde ele está diariamente e se cada dia é um dia de trabalho ou um dia de folga. Também é importante que os empregadores cumpram os requisitos fiscais do trabalho dos EUA. Eles se aplicam a empregadores estrangeiros e norte-americanos.
Um indivíduo que está sujeito a impostos em mais de um país ou que se desloca de um país para outro pode enfrentar dupla tributação se as leis tributárias dos países não harmonizarem a tributação de opções. O evento tributável e, portanto, o momento da tributação, pode não ser o mesmo ou créditos fiscais podem não estar disponíveis. Por exemplo, se um cidadão dos EUA que reside e trabalha no país estrangeiro recebe e exerce NQSOs de empresas estrangeiras, os EUA tributam a receita da opção (sujeito à exclusão de receita de ganho estrangeiro). Se o País Estrangeiro não taxar a renda da opção até que o cidadão dos EUA venda a ação quatro anos depois, enquanto ainda residente do País Estrangeiro, haverá um descompasso entre o momento e os valores e os tipos de renda sujeitos a impostos. Os benefícios potenciais de créditos fiscais estrangeiros podem ser perdidos.
O IMPOSTO DE PROPRIEDADE DOS EUA SERÁ APLICADO?
O valor justo de mercado das opções de ações em uma empresa dos EUA está incluído no patrimônio tributável de um falecido. Se o indivíduo for cidadão dos EUA, o valor justo de mercado da propriedade mundial do indivíduo estará sujeito ao imposto sobre a propriedade. Um indivíduo que não seja cidadão dos EUA ou residente nos EUA está sujeito ao imposto predial americano sobre apenas os ativos dos EUA. As opções para adquirir ações em uma empresa dos EUA são consideradas pelo Internal Revenue Service como sendo uma propriedade situs dos EUA sujeita a impostos. Pode haver incompatibilidades de tributação para um indivíduo e sua propriedade como resultado.
Antes de adotar um plano de opção de compra de ações, o empregador deve considerar as implicações fiscais para todos os funcionários. Os planos podem ser projetados para acomodar as necessidades de empresas internacionais e seus executivos internacionais. Indivíduos que recebem opções de ações devem considerar as possíveis implicações fiscais nos EUA e no exterior ao decidir quando exercitar as opções.
O conteúdo deste artigo destina-se a fornecer um guia geral sobre o assunto. Aconselhamento especializado deve ser procurado sobre suas circunstâncias específicas.
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Compreender a tributação de investimentos estrangeiros.
Para muitos dos investidores de hoje, a diversificação vai além de possuir empresas em uma variedade de indústrias - significa também adicionar títulos de diferentes partes do mundo. Na verdade, muitos especialistas em gestão de patrimônio recomendam desviar um terço ou mais da alocação de ações para empresas estrangeiras para criar um portfólio mais eficiente.
Mas se você não está ciente do tratamento fiscal de títulos internacionais, não está maximizando seu verdadeiro potencial de ganhos. Quando os americanos compram ações ou títulos de uma empresa sediada no exterior, qualquer receita de investimento (juros, dividendos) e ganhos de capital estão sujeitos ao imposto de renda norte-americano. Aqui está o kicker: o governo do país de origem da empresa também pode usar uma fatia.
Se esta dupla tributação parece draconiana, tome coragem. O código tributário dos EUA oferece algo chamado "crédito de imposto estrangeiro". Felizmente, isso permite que você use todos - ou pelo menos alguns - desses impostos estrangeiros para compensar sua responsabilidade com o Tio Sam.
Noções básicas do crédito fiscal estrangeiro.
Cada país tem suas próprias leis tributárias, e elas podem variar drasticamente de um governo para o outro. Muitos países não têm nenhum imposto sobre ganhos de capital ou o renunciam para investidores estrangeiros. Mas muitos fazem. A Itália, por exemplo, recebe 20% de todos os rendimentos que um não residente faz da venda de suas ações. A Espanha detém um pouco mais de 21% desses ganhos. O tratamento fiscal da receita de dividendos e juros também varia.
Embora não atrapalhe a pesquisa de taxas de impostos antes de fazer um investimento - especialmente se você está comprando ações e títulos individuais - o IRS oferece uma maneira de evitar a dupla tributação de qualquer maneira. Para quaisquer "impostos estrangeiros qualificados" que você pagou - e isso inclui impostos sobre receita, dividendos e juros - você pode reivindicar um crédito de imposto ou uma dedução (se você especificar em itens) na sua declaração de impostos.
Então, como você sabe se pagou o imposto estrangeiro? Se você tiver alguma participação no exterior, deverá receber uma declaração de beneficiário 1099-DIV ou 1099-INT no final do ano. O Quadro 6 mostrará quanto de seus ganhos foi retido por um governo estrangeiro. (O site oficial da Receita Federal oferece uma descrição básica do crédito fiscal estrangeiro aqui.)
Na maioria dos casos, é melhor optar pelo crédito, o que reduz seu imposto real devido. Um crédito de US $ 200, por exemplo, se traduz em uma economia fiscal de US $ 200. Uma dedução, embora mais simples de calcular, oferece um benefício reduzido. Se você está na faixa de 25%, uma dedução de $ 200 significa que você está cortando apenas $ 50 da sua conta de imposto ($ 200 x 0,25).
O valor do imposto estrangeiro que você pode reivindicar como crédito é baseado em quanto você seria tributado com os mesmos recursos da lei fiscal dos EUA, multiplicado por uma porcentagem. Para descobrir isso, você terá que preencher o Formulário 1116 do Internal Revenue Service (baixe o formulário aqui).
Se o imposto que você pagou ao governo estrangeiro for maior do que seu passivo fiscal nos EUA, o crédito fiscal estrangeiro máximo que você pode reivindicar será o imposto devido nos EUA, que é o menor valor. Se o imposto que você pagou ao governo estrangeiro for inferior ao seu passivo fiscal nos EUA, você poderá reivindicar o valor total como crédito fiscal estrangeiro. Digamos que você tivesse US $ 200 retidos por um governo externo, mas estão sujeitos a US $ 300 de impostos em casa. Você pode usar todo esse valor de US $ 200 como crédito para aparar sua conta fiscal dos EUA.
Agora imagine exatamente o oposto. Você pagou US $ 300 em impostos estrangeiros, mas só devia US $ 200 ao IRS por esses mesmos ganhos. Quando seus impostos no exterior são mais altos, você só pode reivindicar o valor do imposto dos EUA como seu crédito. Aqui, isso significa US $ 200. Mas você pode carregar os $ 100 restantes durante um ano - se tiver preenchido o Formulário 1116 e registrar um retorno corrigido - ou encaminhar até 10 anos.
O processo todo é um pouco mais fácil, no entanto, se você pagou US $ 300 ou menos em impostos estrangeiros creditáveis (US $ 600 se casado e arquivamento em conjunto). Você pode pular o Formulário 1116 e informar o valor total pago como crédito no seu Formulário 1040. Para se qualificar para essa isenção de minimis, a receita estrangeira obtida com os impostos pagos deve ser uma renda passiva qualificada.
Quem é elegível?
Qualquer investidor que deva pagar impostos a um governo estrangeiro sobre rendimentos de investimentos provenientes de uma fonte estrangeira pode ser elegível para recuperar parte ou a totalidade do imposto pago através desse crédito. Mas ele ou ela deve ter pago imposto de renda no exterior, impostos sobre lucros em excesso ou outros impostos similares. Mais especificamente, eles incluem:
Impostos que se assemelham ao imposto de renda norte-americano Quaisquer impostos pagos por um contribuinte doméstico como um substituto do imposto de renda que normalmente seria exigido por um país estrangeiro O imposto de renda estrangeiro é medido em termos de produção devido à impossibilidade de determinar a base ou renda dentro do imposto. País Fundos de pensão, desemprego ou invalidez de um país estrangeiro (excluem-se alguns rendimentos do tipo segurança social estrangeira)
O crédito não é permitido para estrangeiros não residentes, a menos que sejam residentes em Porto Rico por um ano tributável completo ou que estejam envolvidos em um negócio ou linha de trabalho nos EUA que lhes pagaram renda direta. Cidadãos que vivem em um território americano diferente de Porto Rico também são excluídos. Finalmente, nenhum crédito está disponível para a receita de investimento realizada de qualquer fonte dentro de um país que tenha sido designado como abrigando atividades terroristas (a publicação 514 do IRS fornece uma lista desses países).
Tenha cuidado com as empresas do Fundo Ultramarino.
Dada a dificuldade de pesquisar valores mobiliários estrangeiros e o desejo de diversificação, os fundos mútuos são uma maneira comum de ganhar exposição aos mercados globais. Mas a lei tributária norte-americana trata as empresas de investimento americanas que oferecem fundos internacionais de maneira muito diferente dos fundos baseados no exterior. É importante perceber essa distinção.
Se um fundo mútuo ou sociedade com sede no exterior tiver pelo menos um acionista americano, ele será designado como Empresa de investimento estrangeiro passivo ou PFIC. A classificação inclui entidades estrangeiras que obtêm pelo menos 75% de sua receita de receita passiva ou usam 50% ou mais de seus ativos para gerar receita passiva.
As leis tributárias envolvendo PFICs são complexas, mesmo pelos padrões do IRS. Mas, no geral, esses investimentos são uma desvantagem significativa para os fundos baseados nos EUA. Por exemplo, as distribuições atuais de uma PFIC são geralmente tratadas como renda ordinária, que é tributada a uma taxa mais alta do que os ganhos de capital de longo prazo. Claro, há uma razão simples para isso: desencorajar os americanos de estacionar seu dinheiro fora do país.
Em muitos casos, os investidores americanos, incluindo aqueles que vivem no exterior, estão em melhores condições de manter as empresas de investimento com base no solo norte-americano.
The Bottom Line.
Na maior parte, o crédito fiscal estrangeiro protege os investidores americanos de pagar impostos relacionados ao investimento duas vezes. Apenas atente para empresas de fundos mútuos com base no exterior, para as quais o código tributário pode ser muito menos tolerante. Quando tiver dúvidas sobre sua situação, é recomendável consultar um especialista em imposto qualificado que possa orientá-lo durante o processo.
Parte I: Tratamento Tributário dos EUA: Opções de Ações do seu Empregador Estrangeiro.
Regras básicas para tributação de stock options.
Uma "opção não estatutária de ações" é diferente da opção de ações "estatutária". As opções de compra de ações "estatutárias" devem atender a exigências muito específicas, de acordo com a legislação tributária dos EUA, e nunca vi nenhuma delas envolvida no contexto de um emprego estrangeiro. Uma “opção de compra não estatutária” é o que a maioria dos funcionários que trabalham no exterior receberá de seus empregadores não americanos como parte de seu pacote de remuneração.
É importante reconhecer que existem regras diferentes com relação às consequências fiscais quando um empregado recebe uma opção de compra não estatutária e quando o empregado compra as ações subjacentes à opção por meio do exercício dessa opção. Estas são apresentadas abaixo.
Concessão de Opção.
Se uma opção não estatutária não tiver o chamado “valor justo de mercado” (“FMV”) no momento da outorga, o empregado geralmente não perceberá remuneração compensatória até o momento em que exercer essa opção. Com as empresas de capital aberto, as opções outorgadas geralmente não teriam um FMV prontamente determinável dentro do significado das regras fiscais relevantes. Veja Treas. Reg. Sec. 1.83-7 (a) - (b). Portanto, em termos simples, quando um contribuinte dos EUA recebe tais opções por seu empregador, ele não é considerado como tendo recebido uma renda compensatória que ele teria que informar sobre sua declaração de imposto. Há uma importante advertência para esta regra geral. Por favor, veja a discussão de uma possível armadilha fiscal & lt; 8211; Seção de Código 409A & # 8212; seguindo na Parte III desta postagem do blog.
Exercício de opção (comprando o estoque)
No caso usual, o empregado perceberá a renda ordinária (remuneração compensatória) no momento em que exercer tal opção. Isso é igual ao excesso do FMV da ação adquirida no exercício sobre o preço da opção que ele pagou. A exclusão de receita de ganho estrangeiro deve ser aplicável a essa receita desde que os serviços aos quais a opção se refere fossem realizados no exterior, uma vez que o elemento de barganha inerente à ação é uma espécie de “receita de ganho estrangeiro” - ou seja, em um país estrangeiro.
Se o estoque comprado pelo funcionário for considerado “substancialmente não investido”, o empregado não será tributado no momento em que exercer a opção. Tesouro Reg. Seção 1.83-3 (b). Para que a ação seja considerada “substancialmente não investida”, dois requisitos devem ser atendidos. A ação deve ser: (i) “restrita”, de modo a estar “sujeita a um risco substancial de confisco” e (ii) intransferível. Se eles forem atendidos, o funcionário não será taxado no momento em que exercer a opção, mas, mais tarde, no momento em que qualquer uma dessas restrições desaparecer. (Observe que apenas um deve desaparecer, não ambos, para acionar o tempo de tributação).
O imposto será baseado no spread no momento posterior entre o FMV do estoque sobre o preço da opção pago pelo estoque (se houver). Supondo que o valor da ação tenha subido entretanto, o empregado pagará imposto mais alto (isto é assim porque ele terá mais renda de compensação e renda de compensação é tratada e taxada como "receita ordinária" com uma taxa máxima de 39.6%).
Por outro lado, quando o empregado realiza a renda no momento em que ele exerce a opção não estatutária (isso aconteceria porque a ação que ele adquiriu ao exercer a opção não é “substancialmente não investida”), ele adquiriria uma base no estoque equivalente ao FMV de o estoque e quando ele vender as ações, qualquer valorização futura após a data do exercício seria tributada para ele como ganho de capital. As taxas de ganho de capital são muito favoráveis quando comparadas às alíquotas de “renda ordinária” se o ganho for tributado como ganho de capital de “longo prazo”. A alíquota máxima de 15% geralmente se aplica a pessoas que possuem renda tributável que não exceda US $ 413.200 (US $ 464.850 para o registro de casados em conjunto). Os ganhos de capital a longo prazo que excedam estes limiares são tributados a uma taxa de 20%.
Código Seção 83 (b) Eleição.
O Código Seção 83 fornece uma eleição através da qual o empregado pode alterar este resultado fiscal. A eleição só é possível se a ação que ele adquirir no exercício da opção for, como dito acima, “substancialmente não investida” (ou seja, (i) restrita e (ii) intransferível). A realização da eleição exige que o empregado pague imposto de renda ordinário no ano de exercício da opção, mesmo que a ação que ele recebe ainda seja restrita e intransferível (isto é, as exigências (i) e (ii) são satisfeitas. O imposto é baseado no excesso do FMV do estoque no momento de tal exercício sobre o valor pago pela propriedade. (Note, porém, que a eleição ainda está disponível mesmo se o empregado pagar o valor total e não houver elemento de barganha envolvido. Treas. Reg. Sec. 1.83-2 (a)). Outras conseqüências fiscais são que a renda está sujeita a retenção; o empregado recebe uma base de imposto na propriedade igual ao FMV no momento da transferência; quando as restrições sobre as ações desaparecem, ele não paga nenhum imposto adicional; e quando ele depois vender as ações, qualquer valorização adicional é tratada como ganho de capital.
A vantagem da eleição da Seção 83 (b) é que ela permite que o empregado (uma vez que tenha pago o imposto de renda ordinário sobre qualquer “pechincha” recebido no momento da transferência da ação para ele quando ele exercer a opção) para tratar a ação. como um investimento de capital para fins fiscais. Como resultado, ele controla o “timing” de futuras consequências fiscais até que ele venda as ações mais tarde, e além disso, ele recebe tratamento de ganho de capital sobre essa valorização quando ele vender. Esta é uma grande vantagem, uma vez que as taxas de ganho de capital são muito mais baixas do que as taxas de rendimento ordinárias.
A desvantagem da eleição é que o funcionário deve pagar impostos antecipadamente, assumindo que o valor no exercício é maior do que o preço que ele paga pelo estoque. Além disso, se a ação não subir em valor, mas sofrer uma recessão, o funcionário pode acabar pagando mais impostos do que pagaria quando uma das restrições desaparecesse.
As partes II e III deste post do blog examinarão as regras para a escolha da Seção 83 (b), as possíveis armadilhas fiscais e o importantíssimo relatório de informações necessário.
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