Como usar uma estratégia de hedge Forex para procurar lucros de menor risco.
Se tivéssemos que resumir o mínimo possível de palavras, poderíamos reduzi-lo a apenas dois:
Isso, em essência, é o pensamento por trás de todas as estratégias de hedge.
A definição clássica de hedge é esta:
. uma posição tomada por um participante do mercado para reduzir sua exposição a movimentos de preços.
Por exemplo, uma companhia aérea está exposta a flutuações nos preços dos combustíveis pelo custo inerente de fazer negócios.
Essa companhia aérea pode optar por comprar futuros de petróleo, a fim de mitigar o risco de aumento dos preços dos combustíveis.
Isso permitiria que eles se concentrassem em seus principais negócios de passageiros em vôo.
Eles protegeram sua exposição aos preços dos combustíveis.
Para uma explicação mais completa sobre este tipo de cobertura, dê uma olhada no nosso artigo explicando o que é a cobertura do Forex.
Nesse sentido, um hedger é o oposto de um especulador.
O hedger toma uma posição para reduzir ou remover o risco, como dissemos.
Isso está em contraste com um especulador, que assume risco de preço na esperança de obter lucro.
Mas há uma maneira de ter seu bolo e comê-lo?
Não há estratégias de hedge e técnicas de hedge de risco em que você toma posições com a intenção de lucro, mas também atenua seu risco?
Embora não seja realmente possível remover todos os riscos, a resposta é sim.
Há um número de diferentes estratégias de hedge Forex que visam fazer isso em diferentes graus.
O verdadeiro truque de qualquer técnica e estratégia de hedge Forex é assegurar que os negócios que cobrem seu risco não acabem com seu lucro potencial.
A primeira estratégia de hedge Forex que vamos procurar busca uma posição neutra em relação ao mercado, diversificando o risco.
Isso é o que eu chamo de abordagem de hedge funds.
Por causa de sua complexidade, não vamos examinar muito de perto os detalhes, mas sim discutir a mecânica geral.
Posição neutra de mercado através da diversificação.
Os fundos de hedge exploram a capacidade de ir longo e curto, a fim de buscar lucros, enquanto estão expostos a um risco mínimo.
No centro da estratégia está a segmentação da assimetria de preços.
De um modo geral, tal estratégia visa fazer duas coisas:
evitar a exposição ao risco de mercado através da negociação em múltiplos instrumentos correlacionados explorar assimetrias no preço para o lucro.
A estratégia baseia-se na suposição de que os preços acabarão por reverter para a média, gerando lucro.
Em outras palavras, essa estratégia é uma forma de arbitragem estatística.
Os negócios são construídos de modo a ter uma carteira global que seja tão neutra quanto possível.
Isso quer dizer que as flutuações de preço têm pouco efeito sobre o lucro e a perda globais.
Outra maneira de descrever isso é que você está se protegendo contra a volatilidade do mercado.
Um dos principais benefícios de tais estratégias é que elas são intrinsecamente equilibradas por natureza.
Em teoria, isso deve protegê-lo contra uma variedade de riscos.
Na prática, no entanto, é muito difícil manter constantemente um perfil neutro de mercado.
Bem, as correlações entre os instrumentos podem ser dinâmicas, para começar.
Consequentemente, é um desafio simplesmente ficar por cima de medir as relações entre os instrumentos.
É um desafio adicional atuar sobre as informações de maneira oportuna e sem incorrer em custos de transação significativos.
Os fundos de hedge tendem a operar tais estratégias usando um grande número de posições de ações.
Com as ações, existem semelhanças claras e fáceis entre empresas que operam no mesmo setor.
Identificar semelhanças tão estreitas com pares de moedas não é tão fácil.
Além disso, há menos instrumentos para escolher.
A boa notícia é que o 4 Supreme Edition vem com uma Matriz de Correlação, junto com uma série de outras ferramentas de ponta.
Isso facilita o reconhecimento de relacionamentos próximos entre pares.
Usando opções de negociação na estratégia de cobertura.
Outra maneira de se proteger do risco é usar derivativos originalmente criados com esse propósito expresso.
As opções são um desses tipos de derivativos e constituem uma excelente ferramenta.
Uma opção é um tipo de derivativo que funciona efetivamente como uma apólice de seguro.
Como tal, tem muitos usos quando se trata de estratégias de cobertura.
As opções são um assunto complexo, mas tentaremos manter isso em um nível básico.
. A fim de discutir como eles podem ajudar com nossas estratégias de hedge cambial, precisamos introduzir algumas terminologias de opções.
Primeiro de tudo, vamos definir o que é uma opção.
Uma opção de câmbio é o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um par de moedas…
. a um preço fixo em alguma data definida no futuro.
O direito de comprar é chamado de opção de compra.
O direito de vender é chamado de opção de venda.
O preço fixo pelo qual a opção lhe dá direito de comprar ou vender chama-se preço de exercício ou preço de exercício.
A data definida no futuro é chamada de data de expiração.
. uma chamada de 1.2900 GBP / USD é o direito de comprar um lote de GBP / USD a 1.2900.
O preço ou prêmio de uma opção é governado pela oferta e demanda, como com qualquer coisa negociada em um mercado competitivo.
Podemos, no entanto, considerar o valor de uma opção para consistir em dois componentes:
O valor intrínseco de uma opção é quanto vale se exercido no mercado.
Uma chamada só terá valor intrínseco se:
. seus preços de exercício são inferiores ao preço atual do subjacente.
O oposto é verdadeiro para uma opção de venda.
Uma put só terá valor intrínseco se:
. seu preço de exercício é maior que o preço atual do subjacente.
Uma opção com valor intrínseco de mais de 0 é dito estar no dinheiro.
Se o valor intrínseco de uma opção for 0, diz-se que está fora do dinheiro.
O preço de uma opção frequentemente excederá seu valor intrínseco.
Uma opção oferece benefícios de proteção ao comprador.
Devido a isso, os comerciantes estão dispostos a pagar uma quantia adicional de valor de tempo.
Todas as coisas sendo iguais, quanto mais tempo resta para a expiração de uma opção, maior o seu valor de tempo.
Considere a nossa chamada de 1.2900 GBP / USD.
A taxa GBP / USD à vista é o mercado subjacente.
Se o subjacente estiver sendo negociado a 1,2730, por exemplo, nossa chamada está sem dinheiro.
Seu valor intrínseco é 0.
No entanto, se o GBP / USD estiver sendo negociado a 1,3050, nossa opção de compra terá um valor intrínseco de 150 pips.
Isso porque, se exercêssemos a opção, poderíamos comprar GBP / USD a 1.2900, o preço de exercício de nossa ligação.
Isso nos permitiria vender ao preço subjacente de 1,3050 para um lucro de 150 pips.
Tendo percorrido essas noções básicas ...
. Vamos agora ver como podemos usar as opções como parte de uma estratégia de hedge de proteção contra perdas.
O interessante sobre as opções é a maneira assimétrica na qual seu preço muda à medida que o mercado sobe ou desce.
Uma opção de compra aumentará em valor à medida que o mercado sobe sem teto.
Mas se o mercado cair, o prêmio da chamada não pode ser menor que 0.
Isso significa que se você comprou a chamada, você tem um upside ilimitado com uma desvantagem estritamente limitada.
Isso abre a porta para uma riqueza de possibilidades quando se trata de sua estratégia de Forex de cobertura.
Vamos dar uma olhada em um exemplo simples:
. comprar uma opção como proteção contra choques de preços.
Vamos dizer que você é longo AUD / USD.
Você assumiu a posição de se beneficiar do diferencial de taxa de juros positiva entre a Austrália e os EUA.
Por exemplo, se o valor de SWAP longo for +0,17 pips, isso significa que:
… Todos os dias você está comprando o comércio, você está ganhando interesse.
No entanto, manter a posição também expõe o risco de preço.
Se o par de moedas se mover lateralmente, ou melhor, você vai ficar bem.
Mas se o seu movimento líquido é mais baixo do que uma média de 0,17 pips por dia, você vai ter uma perda.
Sua preocupação real é uma queda acentuada, que poderia superar significativamente quaisquer ganhos do SWAP positivo.
Então, como mitigar esse risco de preço?
Uma das maneiras mais fáceis é comprar um put AUD / USD que esteja fora do dinheiro.
Como a opção está fora do dinheiro, seu prêmio consistirá apenas em valor de tempo.
Quanto mais longe do dinheiro, mais barato o prêmio você terá que pagar pelo put.
O perfil de risco de um put é que você tem um custo fixo, ou seja, o prêmio que você paga para comprar o put.
Mas depois de ter pago isso, ele oferece proteção contra movimentos bruscos de queda.
Vamos trabalhar em alguns números.
Vamos dizer que você comprou um lote de AUD / USD em 9 de setembro, quando o preço era de 0,7600.
Você assumiu a posição comprada como carry trade para se beneficiar do swap positivo.
No entanto, você quer se proteger contra o risco de uma queda acentuada.
Você decide que a melhor maneira de se proteger do risco é comprar uma opção fora do dinheiro.
Você compra o 0.7500 put com um vencimento de um mês a um preço de 0,0061.
No vencimento, a aposta de 0.7500 valerá algo se o subjacente cair abaixo de 0.7500.
Ao comprar o put, você reduziu sua desvantagem máxima em seu longo trade para apenas 100 pips.
Isso porque o valor intrínseco de sua venda começa a aumentar quando o mercado cai abaixo de seu preço de exercício.
Sua desvantagem geral é:
. os 100 pips entre a sua posição longa e o preço de exercício, mais o custo do put.
Em outras palavras, um total de 161 pips.
O diagrama abaixo mostra o desempenho da estratégia em relação ao preço no vencimento:
Você pode pensar no custo da opção como equivalente a um prêmio de seguro.
Na sequência desta analogia:
. a diferença entre o preço de exercício e o nível em que você está por muito tempo subjacente é um pouco como uma franquia da apólice de seguro.
Quer saber o melhor pouco?
Sua vantagem não tem limite.
Enquanto o AUD / USD continuar subindo, você continuará lucrando.
Para continuar nosso exemplo:
. Vamos supor que AUD / USD caia para 0,7325 no vencimento.
Você terá perdido 275 pips em sua posição longa.
Mas o seu put, o direito de vender AUD / USD a 7500, deve valer 175 pips.
Portanto, você perdeu apenas 100 pips.
Adicione em primeiro lugar o custo de pip de 61 do prêmio da opção, e sua desvantagem total é de 161 pips, como dito acima.
Não importa quão longe o AUD / USD caia, esse número nunca aumenta.
Agora considere, AUD / USD subindo para 7750 no vencimento.
Você faz 150 pips em sua posição longa, mas sua opção custa 61 pips.
No geral, você faz a diferença, que é 89 pips de lucro.
Uma palavra final sobre estratégias e técnicas de hedge Forex.
A cobertura é sempre algo de equilíbrio.
O ato de cobertura atrasa o risco, mas o compromisso está em como isso afeta seu lucro potencial.
Como afirmado anteriormente, alguns participantes do mercado cobrem a fim de reduzir completamente seu risco.
Eles estão felizes em desistir de sua chance de obter lucro especulativo em troca de remover sua exposição ao preço.
Os especuladores não estão totalmente felizes em fazer isso.
A melhor estratégia de hedge forex provavelmente:
reter algum elemento do potencial de lucro conter alguma troca em termos de lucro reduzido em troca de proteção de desvantagem.
As opções são uma ferramenta extremamente útil para a cobertura, como vimos no nosso exemplo.
Sua complexidade, no entanto, significa que eles são mais adequados para traders com conhecimento mais avançado.
As opções oferecem a versatilidade para configurar uma variedade de perfis de risco Forex de estratégia de cobertura.
Isso permite que você personalize completamente sua melhor estratégia de hedge Forex para adequar adequadamente sua atitude ao risco.
Se você quiser praticar diferentes estratégias de hedge Forex, negociar em uma conta demo é uma boa solução.
Como você está usando apenas fundos virtuais, não há risco de perda de caixa real e você pode descobrir quanto risco é mais adequado para você.
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Cobertura & # 038; Ferramenta de Diversificação - Indicador Metatrader.
Um indicador gratuito do Metatrader para ajudá-lo a criar uma estratégia de cobertura ou para diversificar melhor os seus negócios. O indicador encontrará relações entre quaisquer instrumentos.
O que este indicador faz.
Encontra pares correlacionados para negociação de hedge Ajuda a diversificar sua conta e risco Fornece o “valor de hedge” de qualquer instrumento Fornece a “taxa de hedge” necessária e a direção de negociação Funciona em qualquer escala de tempo.
Como isso pode beneficiar sua negociação.
Conhecer a relação entre diferentes instrumentos de negociação é essencial tanto para o gerenciamento de risco quanto para o hedge. Esta ferramenta fará a varredura de todos os instrumentos na sua janela de monitoramento do mercado Metatrader. Em seguida, ele informará o relacionamento de cada símbolo com o símbolo do gráfico atual. Ele vai te dizer:
Instrumentos que se movem na mesma direção (correlação positiva) Instrumentos que se movem na direção oposta (correlação negativa) A força do relacionamento em diferentes períodos de tempo.
Esta informação pode ser usada para configurar operações de hedge. Ele também pode ser usado para diversificar seu portfólio para evitar negociar pares vinculados na mesma direção.
Como parte de uma estratégia de hedge, talvez seja necessário encontrar pares de hedge: ou seja, instrumentos que se movem juntos sob um determinado relacionamento. Por exemplo, a relação entre CADJPY e Petróleo Bruto é bem conhecida. Os preços mais altos do petróleo tendem a resultar no aumento do CADJPY, enquanto os preços mais baixos do petróleo tendem a resultar em uma queda do CADJPY. Este é um exemplo de correlação positiva.
As estratégias de hedge envolvem instrumentos relacionados à negociação, geralmente em um esforço para reduzir a volatilidade.
Exemplo: AUDNZD.
Por exemplo, a figura abaixo mostra a saída do indicador quando é usado no gráfico AUDNZD (Dólar Australiano / Dólar da Nova Zelândia):
A ferramenta mostra que a relação mais forte com o AUDNZD no período é Ouro (XAUUSD) e tem força de 0,79.
O indicador lista os símbolos da janela Market Watch da seguinte maneira:
O que é a cobertura no que se refere à negociação forex?
Cobertura é uma estratégia para proteger a posição de um movimento adverso em um par de moedas. Os comerciantes de Forex podem estar se referindo a uma das duas estratégias relacionadas quando se envolvem em hedge.
Estratégia um:
Um trader de Forex pode criar um “hedge” para proteger totalmente uma posição existente de um movimento indesejável no par de moedas, mantendo simultaneamente uma posição curta e uma longa no mesmo par de moedas. Essa versão de uma estratégia de hedge é chamada de “hedge perfeito” porque elimina todo o risco (e, portanto, todo o lucro potencial) associado ao negócio enquanto o hedge está ativo.
Embora essa configuração de comércio possa parecer bizarra, porque as duas posições opostas simplesmente se compensam, é mais comum do que você imagina. Muitas vezes, esse tipo de “hedge” surge quando um operador está mantendo uma posição longa ou curta como um negócio de longo prazo e, incidentalmente, abre um negócio de curto prazo contrário para aproveitar um breve desequilíbrio de mercado.
Curiosamente, os negociantes Forex nos Estados Unidos não permitem este tipo de cobertura. Em vez disso, eles são obrigados a eliminar as duas posições - tratando o comércio contraditório como uma ordem “próxima”. No entanto, o resultado de um comércio “compensado” e um comércio coberto é o mesmo.
Estratégia dois:
Um comerciante de Forex pode criar um "hedge" para proteger parcialmente uma posição existente de um movimento indesejável no par de moedas usando opções de Forex. O uso de opções de Forex para proteger uma posição longa ou curta é chamado de “hedge imperfeito”, porque a estratégia apenas elimina parte do risco (e, portanto, apenas parte do lucro potencial) associado ao negócio.
Para criar um hedge imperfeito, um trader que é comprido par de moedas pode comprar contratos de opção de venda para reduzir seu risco de queda, enquanto um trader que tem um par de moedas pode comprar contratos de opções de compra para reduzir seu risco.
Hedges de risco Downside imperfeitos:
Os contratos de opções de venda dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender um par de moedas a um preço especificado (preço de exercício) em ou antes de uma data pré-determinada (data de vencimento) ao vendedor de opções em troca do pagamento. de um prêmio inicial.
Por exemplo, imagine que um trader de Forex está comprando o par EUR / USD em 1,2575, antecipando que o par vai subir, mas também está preocupado que o par de moedas pode se mover mais baixo se o próximo anúncio econômico for de baixa. Ela poderia cobrir uma parte de seu risco comprando um contrato de opção de venda com um preço de exercício em algum lugar abaixo da taxa de câmbio atual, como 1,2550, e uma data de vencimento após o anúncio econômico.
Se o anúncio vem e vai, e o EUR / USD não se move para baixo, o comerciante é capaz de segurar o seu longo comércio EUR / USD, fazendo lucros cada vez maiores quanto mais alto ele vai, mas custou-lhe o prémio ela pago pelo contrato de opção de venda. No entanto, se o anúncio vem e vai, e o EUR / USD começa a se mover mais baixo, o trader não precisa se preocupar tanto com o movimento de baixa porque ela sabe que ela limitou seu risco à distância entre o valor do par quando ela comprou o contrato de opções e o preço de exercício da opção, ou 25 pips neste caso (1,2575 - 1,2550 = 0,0025), mais o prêmio que pagou pelo contrato de opções. Mesmo se o EUR / USD cair para 1,2450, ela não poderá perder mais do que 25 pips, mais o prêmio, porque ela pode vender sua posição comprada em EUR / USD para o vendedor da opção de venda pelo preço de exercício de 1,2550, independentemente do que o preço de mercado para o par é no momento.
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Hedges de risco imperfeitos da Upside:
Os contratos de opções de compra dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar um par de moedas a um preço especificado (preço de exercício) em ou antes de uma data pré-determinada (data de expiração) do vendedor de opções em troca do pagamento. de um prêmio inicial.
Por exemplo, imagine um trader de forex está com o par GBP / USD a 1,4225, antecipando que o par vai se mover mais baixo, mas também está preocupado que o par de moedas possa subir mais se a próxima votação parlamentar se mostrar otimista. Ela poderia cobrir uma parte de seu risco comprando um contrato de opção de compra com um preço de exercício em algum lugar acima da taxa de câmbio atual, como 1,4275, e uma data de expiração depois da votação programada.
Se o voto vier e vai, e o GBP / USD não se mover mais alto, o comerciante é capaz de manter seu curto comercio GBP / USD, fazendo lucros cada vez maiores quanto mais baixo ele vai, e tudo o que custou a ela foi o prêmio ela pagou pelo contrato de opção de compra. No entanto, se o voto vai e vem, e o GBP / USD começa a subir, o trader não precisa se preocupar com o movimento de alta porque ela sabe que ela limitou seu risco à distância entre o valor do par quando ela comprou. o contrato de opções e o preço de exercício da opção, ou 50 pips neste caso (1,4275 - 1,4225 = 0,0050), mais o prêmio pago pelo contrato de opções. Mesmo que o par GBP / USD subisse até o nível de 1,4375, ela não poderá perder mais de 50 pips, mais o prêmio, porque ela pode comprar o par para cobrir sua pequena posição no par GBP / USD do vendedor da opção de compra na greve preço de 1,4275, independentemente do que o preço de mercado para o par é no momento.
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George Ashkar.
Fortress Capital (Corretora Independente de Futuros Commodity Futures, RIA)., Presidente e CCO, out 2009 to Present. Responsável pela operação e gestão da empresa. O Sr. Ashkar tornou-se o principal listado da Fortress Capital em 26 de março de 2010 e uma pessoa associada (AP) da Fortress Capital, (NFA ID # 0416646) em 02 de junho de 2010.
O Sr. Ashkar é um Consultor de Investimento Registrado para Capital de Fortaleza (RIA) no Estado da Flórida. O registro da Fortress Capital (RIA, firma) e do Sr. Ashkar (Assessor Financeiro, Agente) foi aceito e autorizado pelo Escritório de Regulamentação Financeira da Flórida para realizar negócios no Estado da Flórida em 15 de abril de 2010.
Qualificações: Todos os produtos atuais do setor financeiro, principal / de supervisão, produto / indústria geral e / ou lei estadual de valores mobiliários que o Sr. Ashkar tenha aprovado:
Os registros da FINRA e da NFA incluem:
1. General Securities Principal Series 24 25 de maio de 2005. 2. National Commodity Branch Office Manager Série 30 18 de maio de 2010.
1. Representante Nacional de Commodities Série 3 01 de abril de 2010.
2. Séries de corretores de Forex fora de bolsa 34 14 de dezembro de 2011. 3. Série de Representantes de Valores Mobiliários Gerais 7 19 de junho de 1999. 4. Série de Negociadores de Ações de Representantes Limitados 55 19 de maio de 2001.
5. Licença MLO (Loan Credit Loan Originator) # LO36701 NMLS # 1476012.
Lei de Valores Mobiliários do Estado:
1. Lei Estadual Uniforme de Valores Mobiliários Série 63, de 08 de março de 2005.
2. Lei de Orientador de Investimento Uniforme, Série 65, de 19 de julho de 1999. 3. Série de Lei Estadual Combinada Uniforme 66, 30 de agosto de 2008.
Steve Utley.
Stephen James Utley, MBA nascido, criado e educado no Reino Unido, onde se destacou academicamente e atleticamente, como capitão de suas equipes de colégio e de rúgbi universitário, Steve descobriu que era mais adequado para tomar decisões e assumir o controle do que ser disse o que fazer pelos outros - um líder em vez de um seguidor. Depois de obter um II 1 BA em Economia Industrial pela Nottingham University, Steve logo se mudou para os EUA com sua ex-esposa e recebeu uma oferta de emprego da Gerard Klauer Mattison, uma corretora institucional de Wall Street. Depois de deixar a empresa, ele começou a estudar e praticar as habilidades de gerenciamento de portfólio, análise técnica e fundamental, o que o levou a voltar à escola para obter seu MBA em finanças pela Zicklin Business School, em Nova York. Steve continuou a testar e projetar sistemas de negociação após sua graduação, aprimorando suas habilidades nos mercados de câmbio - atraídos a eles devido a seu histórico internacional e ao conhecimento de eventos e condições econômicas que afetam o valor das moedas. Steve é licenciado pela National Futures Association e detém as séries 3 e 34.
Cobertura Forex.
O Forex Hedging foi um dos principais impulsionadores do crescimento explosivo dos mercados cambiais que ganhou força no início dos anos 80. Os controles de câmbio que restringiram o movimento de capital foram abandonados no Reino Unido em 1979. Como resultado, as empresas puderam atenuar sua exposição cambial e puderam planejar o futuro e precificar seus produtos de acordo.
Por exemplo, se você fosse um exportador de porcelana fina, com clientes nos EUA e vendas em dólares americanos, mas suas despesas gerais estivessem em libra esterlina. Então você pode querer trocar sua renda em dólares por libras esterlinas regularmente, para evitar exposição cambial desnecessária.
Igualmente, uma empresa do Reino Unido que importou máquinas-ferramentas do Japão pode ter desejado vender a Sterling para comprar ienes periodicamente, a fim de fixar seus custos. Com acesso livre aos mercados de divisas, as empresas puderam se expandir no exterior. Além disso, eles poderiam levantar financiamento internacionalmente, de onde quer que a capital fosse mais barata. Por exemplo, pedir dinheiro emprestado em dólares americanos e depois converter e usar esses fundos para construir uma fábrica ou depósito na França.
A livre circulação de capitais e o acesso ao câmbio (ou FX, se preferir) foram os precursores da globalização. Que para melhor ou pior tem e continua a moldar o mundo moderno.
Uso crescente.
Como o acesso ao câmbio e ao comércio exterior tornou-se mais comum, as empresas tornaram-se mais sofisticadas em suas exigências. A administração poderia decidir ter uma visão sobre suas vendas e custos no exterior no início do ano. E, ao mesmo tempo, olhe para o que eles sentiam que provavelmente aconteceria com taxas de câmbio relevantes, ao longo dos próximos 12 meses. Se eles acreditassem que essas taxas se moveriam contra eles. Então, eles poderiam "proteger" sua exposição vendendo ou comprando as moedas apropriadas. Eles também poderiam ajustar sua cobertura cambial ao longo do ano se suas previsões se mostrassem incorretas.
Cobertura de Forex para os comerciantes.
Assim como os mercados especulativos de Forex se desenvolveram no mercado corporativo, a prática do Forex Hedging passou do mundo corporativo para o mundo da margem de câmbio.
Por exemplo, se você é investidor com participações acionárias estrangeiras, você pode querer proteger seu valor através de um hedge Forex. Vamos imaginar que você antecipa que o valor desses investimentos aumentará a curto prazo, enquanto a moeda em que eles são denominados deverá cair contra sua base ou moeda nacional. Se o preço desses investimentos subiu 5% ao longo do próximo mês, mas, ao mesmo tempo, a moeda em que eles são denominados caiu no mesmo montante, em relação à sua moeda base. Você perceberia pouco ou nenhum retorno. No entanto, se utilizou o Forex Hedging e vendeu os investimentos subjacentes à moeda (com o mesmo tamanho do valor dos investimentos subjacentes), comprando-o posteriormente após a queda, então beneficiaria do aumento nominal do valor dos investimentos subjacentes. O que é mais neste caso você teria realizado um lucro sem ter que vender o investimento original.
É claro que, se a sua intuição sobre a moeda estiver errada e, em particular, se ela valorizar em relação à sua moeda base, em vez de depreciar, então o uso do Forex Hedging poderá começar a funcionar contra você. Nesse ponto, você pode optar por retirar o Hedge comprando a posição curta (venda) de volta. Dada a 24 horas por dia, 5 dias por semana, a natureza dos mercados de câmbio que fecham suas posições de hedge cambial deve ser muito direta. O que está mais usando a negociação de margem não entregável para facilitar o seu hedge de Forex significa que você pode se beneficiar do uso de alavancagem e depósitos baixos. Embora tenha sempre em mente que a alavancagem funciona nos dois sentidos. Ou seja, amplifica os lucros e as perdas em igual medida e, portanto, você pode perder mais dinheiro do que o que você colocou em conta.
Diversificando o risco.
Também é possível usar o Forex Hedging para proteger ou diversificar um portfólio de posições de FX.
Mais do que quase qualquer outro grupo de ativos financeiros, os pares e cruzamentos de ativos compartilham correlações. Essas correlações surgem como resultado de seu relacionamento subjacente com seus pares e com o dólar americano. Para o qual todos os preços de moeda são finalmente re-baseados ou calculados a partir de. Dito isso, essas correlações não são uniformes e podem ser positivas ou negativas, de natureza forte ou fraca, e podem variar em força e direção ao longo do tempo.
Um spread de posições FX em diferentes pares de moedas pode, aparentemente, oferecer uma exposição diversificada e estar espalhando o risco de um investidor. No entanto, se as posições em questão estão na mesma direção e todas compartilham algum grau de correlação positiva (que é uma relação onde uma mudança no preço de uma resultará em uma mudança de preço na mesma direção nas outras posições), então eles estão oferecendo tudo menos isso.
Em vez de diversificar a exposição, eles provavelmente estarão concentrando o risco. No entanto, o investidor pode usar o Forex Hedging para abrir uma posição na direção oposta, em um instrumento negativamente correlacionado, que deve se mover na direção oposta às outras posições no portfólio e que, portanto, oferece diversificação e atua como hedge de Forex.
Esterilize as posições.
Os traders também podem esterilizar parte ou toda a sua exposição através do Forex Hedge. Eles podem fazer isso assumindo uma posição igual e oposta a uma posição aberta em sua conta. Assim, por exemplo, se eles são longos GBP USD e desejam permanecer nessa posição, mas são incapazes de monitorar o preço (se eles estão voando, por exemplo), então eles podem optar por abrir uma posição curta de GBP USD, no mesmo tamanho. O P & L dessa posição se moverá na direção oposta à posição longa e atuará como um hedge para o lado negativo. Embora também anule qualquer vantagem adicional na posição original. Um dos benefícios deste tipo de cobertura cambial é que reduz os requisitos de margem do negociante, em alguns casos até zero, para as posições esterilizadas.
Uma ferramenta poderosa e útil.
A capacidade das empresas de cobrir a exposição Forex tem sido um dos principais impulsionadores do crescimento global. Por sua vez, isso ajudou a derrubar barreiras comerciais e trazer milhões de pessoas das economias emergentes para o mercado global. Este foi, portanto, um dos maiores agentes de mudança nos últimos 50 anos.
O Forex Hedging constitui uma parte importante da caixa de ferramentas de um comerciante, especialmente quando procura diversificar a sua exposição ou proteger o valor dos investimentos mantidos noutro local, numa moeda que não a sua moeda nacional ou base. Na verdade, investidores sofisticados podem até usar o hedge cambial para fins de alocação de ativos. Por exemplo, se eles desejam ganhar rapidamente uma ampla exposição ao dólar dos EUA depois que alguns dados importantes são divulgados.
Entender quando usar o Forex Hedging vem com a experiência dos mercados. Mas até mesmo aqueles que são novatos na negociação podem experimentar a prática simplesmente abrindo uma conta de negociação forex e baixando a plataforma Blackwell Trader 4 para seu PC desktop ou dispositivo móvel (iOS ou Android).
Quando usado em conjunto com uma conta de negociação de demonstração, a plataforma oferece uma simulação altamente realista dos mercados ao vivo, dentro da qual os comerciantes podem aperfeiçoar sua estratégia de hedge Forex sem arriscar nenhum dinheiro real. Então porque não começar hoje?
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